Milo je narejeno iz soli maščobne kisline in najpogosteje Na ali K, obstajajo pa tudi mila iz NH3 in Li, ki imajo druge uporabe. Za izdelavo mila potrebuješ maščobno kislino ali triglicerid iz olja in bazo. Triglicerid reagira z bazo in nastane propan-1,2,3-triol in sol maščobne kisline. Če pa uporabimo maščobno kislino poteka nevtralizacija.

Milo deluje tako, da naredi emulzijo olja z vodo, kar omogoča, da lahko odstranimo olje z vodo, ker olje ni topno v vodi. Milo mikroorganizme ubije tako, da jim uniči proteine in poškoduje celično membrano, ker je narejena iz maščob.